短债基金逆市走红 嘉实超短债等部分产品开限购模式

数据统计,近两个月部分短债基金的规模大增超过50亿,更有短债基金近期规模已经冲上百亿大关。

近几日的市场依旧处于低迷状态。9月10日,创业板指跌2.4%创4年新低 ,沪深指数分别跌1.21%和1.97%。连日低迷的市场中,基金销售也不见起色,2018年长江证券资管、汇安基金等公司旗下共计18只新发基金纷纷宣告募集失败,还有多只基金一再延长了募集期限。

当其他基金都在生死存亡线挣扎的时候,有一类基金产品却逆市走红。曾经默默无闻的短债基金成了香饽饽。数据统计,近两个月部分短债基金的规模大增超过50亿,更有短债基金近期规模已经冲上百亿大关。

经常使用余额宝的投资者都会发现,近日余额宝平台上的多只货币基金收益率都在持续走低。银华、博时、华安、诺安四只货币基金的七日年化收益率已经跌破3%,景顺长城、天弘等也都面临着跌破3%的风险。在货币基金收益下行的背景下,诸多投资者都开始考虑将资金转换到其他投资品种上,短债基金、超短债基金就成了低迷市场下的香饽饽。

所谓短债基金是一种主要投资短期或超短期债券的基金产品,属于纯债基金。短债基金具有不投资股票,不申购新股,不投资可转债的特点,投资风险和收益均高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。

2006年,全市场第一只短债基金诞生,但由于短债基金收益优势不明显,和货币基金重合度较高,在很长一段时间都没有被市场所接受,成为了可有可无的鸡肋。时隔12年后,货币基金收益下滑,短债基金的优势得到进一步凸显,成为可替代货币基金的短期资金打理工具。

东方财富Choice数据显示,目前市场上合计140只中短债基金。截至9月6日,140只中短债基金总份额高达7210亿份,同比增长246.6%。其中,7月以来,在A股市场持续震荡的背景下,中短债基金规模仍增长663亿份,新成立的产品合计8只,为今年上半年成立产品数量的2倍。

据业内传来的消息,已经有短债基金在近两个月规模突破100亿元,更有多只短债基金今年以来规模增加了数十亿元。曾经可有可无的鸡肋却代替货币基金成为了近期爆红的网红产品。

事实上,自去年年底以来,就陆续有基金公司开始布局短债产品。鹏扬利泽基金于2017年发行了国内首只运用国债期货对冲的短债基金——鹏扬利泽;金鹰添瑞中短债基于2017年9月成立;平安大华短债基金也于2018年5月份募集15亿资金成立;9月以来,华夏基金、南方基金等大型基金公司纷纷上报了该类产品。

截至9月6日,已经有21家基金公司上报了24只短债基金,此外,还有多只基金通过基金变更注册的方式,将其他类型的基金变更为短债基金。新华基金申请将华立灵活配置混合等4只基金变更为短债基金,国投瑞银也申请将国投瑞银顺享定债变更为恒泽中短债基金。

在资金大量涌进的情形下,已有部分短债基金开始进行限购。7月份,嘉实超短债基金将大额申购的额度设置为1000万元;9月,创金合信恒利超短债基金也暂停了500万以上的大额申购;此外汇添富基金旗下的理财7天债券、理财60天债券、理财30天债券3只短期理财债基也集体在9月3日发布限制大额申购公告,将限购额度由此前的一百万元变成5万元。

市场人士向蓝鲸财经表示,近日短债基金火爆,大量资金短时间涌入会摊薄其他投资者的利益,不少基金限购是为了保护已有投资者的收益。不过,也有专业人士提醒,虽然短债基金和货币基金类似,但是并不能完全代替货币基金。其投资的标的久期相对较长,风险和收益都会略高于货币基金。